2019年12月10日，杭州启明医疗器械股份有限公司（“启明医疗”或“公司”，2500.HK）成功在香港联交所主板上市，发行规模约25.92亿港元，绿鞋后发行规模约29.80亿港元（“本次发行”）。中金公司担任本次启明医疗IPO项目的联席保荐人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。

启明医疗是香港主板上市规则18A下第一家H股上市的医疗器械公司。本次发行市场反响热烈，香港公开发售申请倍数超过300倍，是今年以来第二大“冻资王”，国际配售吸引大量国际长线基金参与，并获得大幅超额认购，最终实现最高端定价。

启明医疗是中国领先的经导管心脏瓣膜医疗器械企业，由公司自主研发的产品VenusA-Valve是首个获NMPA批准及在中国进行商业化的TAVR产品。根据弗若斯特沙利文的资料，按2018年TAVR产品植入量计，启明医疗在中国的市场份额为79.3%。

启明医疗秉承成为结构性心脏病经导管解决方案开发及商业化全球领导者的公司使命，公司以先发优势连同全面产品管线（涵盖全部四个心脏瓣膜）、稳健的知识产权组合（拥有193项获批专利及196项专利申请）及有远见的管理团队，从同业中脱颖而出。

中金公司贡献

中金公司全面牵头本项目的监管审批，凭着丰富的项目执行经验、对公司的深入了解，并结合对行业的研究和理解，中金充分挖掘公司的投资亮点，精心组织高质量的推介及申报材料，赢得了市场的高度认可。

在发行阶段，中金协助公司成功引入高瓴资本、China Alpha等基石投资者，并在较为波动市场环境下，精准把握发行窗口，在簿记首日就建立了强劲簿记势头，为后续订单进一步积累以及最终高端定价奠定基础，并且为项目引入众多优质投资者，助力公司圆满完成了本次发行。

未来，中金公司将继续秉持“植根中国，融通世界”的理念，凭借丰富的资本市场经验、境内外业务平台的无缝对接，为企业引入全球优质投资者、登陆国际资本市场、推动全球化商业发展作出贡献。